Лизинг или кредит: что выгоднее для бизнеса

Компании нужен автомобиль или станок, а свободных денег на всю сумму нет. Обычно выбирают между двумя путями: взять имущество в лизинг или купить его в кредит. При одинаковой ставке ежемесячные платежи почти совпадают — разница появляется в налогах, в том, сколько денег нужно сразу, и в том, кому принадлежит имущество до конца выплат.

Как устроены лизинг и кредит

При лизинге лизинговая компания покупает имущество у продавца и передаёт его вам в пользование. Вы платите аванс и ежемесячные платежи, а в конце — выкупной платёж, после которого имущество становится вашим. До выкупа собственник — лизинговая компания (закон № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»).

При кредите банк даёт деньги, вы сами покупаете имущество и сразу становитесь собственником. Банк обычно берёт покупку в залог и просит первоначальный взнос.

Сколько стоит: удорожание и ставка

Банк называет ставку, лизинговая компания — чаще удорожание: сколько вы переплатите сверх стоимости имущества. Удорожание в год — переплата в процентах, делённая на срок в годах.

Удорожание в год не равно ставке и всегда ниже её: долг гасится постепенно, и проценты начисляются на уменьшающийся остаток. В примере ниже удорожание 8 % в год соответствует ставке 18 % годовых.

Пример. Автомобиль за 6 100 000 руб. с НДС, аванс 20 % (1 220 000 руб.), срок 36 месяцев, ставка финансирования 18 % годовых, выкупной платёж 1 200 руб.:

• ежемесячный платёж — 176 398,31 руб.;
• сумма договора — 7 571 539,06 руб.;
• удорожание — 24,12 % за весь срок, или 8,04 % в год.

Если в предложении лизинговой компании указан только платёж, по нему можно найти ставку: так предложения разных компаний удобно сравнивать между собой и с кредитом. Это делает калькулятор лизинга в режиме «Платёж из предложения».

Налоги: откуда берётся разница

Возьмём ту же покупку в кредит: свои 1 220 000 руб. — как аванс, остальные 4 880 000 руб. — кредит под те же 18 % на 36 месяцев. Платёж по кредиту — 176 423,69 руб., почти как по лизингу.

На ОСН

НДС. По кредиту НДС со стоимости имущества — 1 100 000 руб. — принимают к вычету сразу после принятия на учёт. По лизингу НДС есть в каждом платеже и принимается к вычету частями, по счетам-фактурам лизинговой компании. Зато по лизингу НДС больше — 1 365 359,50 руб.: налог начислен и на удорожание.

Налог на прибыль. Если имущество на балансе лизинговой компании, лизинговые платежи без НДС — прочие расходы (подпункт 10 пункта 1 статьи 264 Налогового кодекса). Вся стоимость имущества уходит в расходы за три года договора. Купленный в кредит автомобиль списывают амортизацией по сроку полезного использования — для легкового автомобиля обычно от 3 до 5 лет. В расходы идут и проценты по кредиту.

За срок договора лизинг выходит дешевле на 698 559,07 руб. Но часть этой разницы — время, а не деньги: по кредиту ещё 2 000 000 руб. амортизации спишутся после трёх лет, и экономия на налоге 500 000 руб. придёт позже. Итоговое преимущество лизинга в этом примере — около 200 000 руб. и более быстрое уменьшение налога.

На УСН

На УСН «доходы минус расходы» лизинговые платежи вместе с НДС — расходы (подпункт 4 пункта 1 статьи 346.16 НК), а при покупке в расходы идут стоимость имущества и проценты. При одинаковой ставке результат почти равный: в примере разница — 243 руб. Выбор решают ставка, аванс и условия, а не налоги.

На УСН «доходы» расходы налог не уменьшают — сравнивать нужно только выплаты.

Когда выгоднее лизинг

• Вы на ОСН и хотите быстрее уменьшить налог на прибыль: стоимость уходит в расходы за срок договора.
• Мало своих денег и короткая кредитная история: лизинговые компании одобряют охотнее, ведь имущество остаётся у них.
• Имущество типовое — автомобили, спецтехника, оборудование, — и у лизинговой компании есть скидки от производителя.

Когда выгоднее кредит

• Банк даёт ставку заметно ниже, чем лизинговая компания: разница в ставке быстро съедает налоговый выигрыш.
• Вы на УСН: налогового преимущества у лизинга почти нет.
• Нужно сразу распоряжаться имуществом: продать, переоборудовать, сдать в аренду.
• Важен вычет НДС сразу, а не частями.

Как сравнить свои варианты

1. Возьмите у лизинговой компании график или хотя бы ежемесячный платёж, аванс, срок и выкуп.
2. Впишите их в калькулятор лизинга, выберите «Платёж из предложения» и свой налоговый режим.
3. В блоке «Лизинг или кредит» укажите ставку, которую предлагает банк, и срок полезного использования.
4. Если банк берёт комиссию за выдачу, посчитайте эффективную ставку в кредитном калькуляторе — её и вписывайте для сравнения.

Калькулятор считает только финансирование и налоги. Страховку, регистрацию и комиссии прибавьте к выплатам сами — у лизинговой компании они часто входят в платёж.

Частые вопросы

Чем удорожание отличается от ставки?

Удорожание — переплата в процентах от стоимости, ставка — плата за пользование деньгами на остаток долга. В примере из этой статьи ставке 18 % на три года соответствует удорожание около 8 % в год. Сравнивать предложение лизинга с кредитом нужно по ставке, а не по удорожанию.

Можно ли досрочно выкупить имущество из лизинга?

Обычно да, если это предусмотрено договором: лизинговая компания пересчитывает платежи и уменьшает сумму за счёт процентов за оставшийся срок. Условия досрочного выкупа стоит проверить до подписания.

Что будет, если просрочить платёж по лизингу?

Лизинговая компания начислит неустойку по договору, а при систематической просрочке вправе расторгнуть договор и забрать имущество. Уже уплаченные платежи при этом сальдируют: если вы заплатили больше, чем стоит пользование имуществом, разницу должны вернуть.

Кто платит транспортный налог по лизинговому автомобилю?

Тот, на кого автомобиль зарегистрирован в ГИБДД, — по договору это может быть и лизинговая компания, и лизингополучатель. Если налог платит лизинговая компания, она включает его в платежи.

Подходит ли лизинг для ИП?

Да. Индивидуальный предприниматель заключает договор лизинга так же, как организация, и учитывает платежи в расходах по своему налоговому режиму.